|
|
Európában szinte mindenki a görög helyzettel foglalkozik, persze ez nem jelenti azt, hogy akár egy jó hírt is kapjunk. Vagy mégis? Na jó nem ezzel kapcsolatban, de már az is jó hírnek számít, hogy a magyar piac viszonylag jól tartotta magát az utóbbi időben és ez jellemző a forintra is. Gratulálunk 
Megoldásra került a görög helyzet, kapott Görögország segítséget? Persze, igaz nem olyat mint amilyet szeretett volna. Görögország ugyanis mentőövet szeretett volna (tehát pénzt) ehelyett nagyszerű politikai támogatást (szavakat és hasonló támogatást) kapott! Lesz így megoldás?
Hát kétlem, hogy a görögök elégedettek. Bár lehet, hogy ez a fajta támogatás tényleg segítséget nyújthat. Hogyan? Ha valaki bajba kerül, ez esetben Görögország, hát másszon ki belőle egyedül. Nem könnyelmű ha valaki bajba kerül és más húzza ki onnan? Nem lehetne, hogy minden ország kockáztatná gazdaságát, pénzpiacát, ha úgyis valaki kihúzza a bajból?
Ebből fakadhat újabb válság? Természetesen, mert nem csak Görögország van hasonló bajban, és ha most a görögök segítséget kapnak, a többi ország hasonlóképpen segítséget követelhet, ez pedig nem lenne legjobb hatással az unióra. Miben ölt testet a válság? Az euró dollárhoz viszonyított gyengülésében. Ez a válság ugyanis rávilágít az Európában kialakított és az amerikaival éveken át bravúros sikerekkel rivalizáló pénzügyi rendszer gyenge pontjára, ami nem más, mint az, hogy az euró esetében csupán közös pénznemről van szó, de az unió nem vállal felelősséget a különböző országok adósságaiért, így tehát bármely eurót használó állam fizetésképtelenné válhat. Aki tehát unióban bízik, majd euróra váltja pénzét és állampapírba szeretné fektetni, el kell döntenie, melyik ország papírját vásárolja, melyikben bízik a legjobban. Egyes eurózónába tartozó tagállamok papírjai eltérő hozamúak és eltérő kockázatúak. Hogy van ez az Egyesült Államokban? Ha valaki az Egyesült Államokban bízik és dollárra vált, és állampapír-befektetés mellett dönt, maximum azt kell eldöntenie, milyen futamidejű papírt szeretne – a dollár mögött ugyanis egy egységes állam áll. Ebből az is következik, hogy a dollár helyzetét sokkal könnyebb kontrollálnia az Egyesült Államoknak, mint az euróét az Európai Uniónak. Kisebb az esélye annak, hogy az Egyesült Államok lesz fizetésképtelen, mint mondjuk egy tagállam az Európai Unión belül.
Mivel most az unió és az euró van a fókuszban, nincsenek nagy mozgások a befektetések terén a feltörekvő országokban, így a régió a háttérben mozog. A forint pedig stabil!!! Az euróhoz képest, a dollárhoz képest pedig tovább gyengült!!!
Tehát nincs nagy ok az örömre
De visszatérve a görög helyzethez, mi lehet a helyes megoldás? Pénzt adni, és kisegíteni Görögországot, illetve hagyni, hogy egyedül oldják meg ezt a patt helyzetet, ezzel veszélyeztetve az unió hírét, valamint, hogy egy ország az Európai Unión belül ,,tönkre menjen,,??? Fejlemények a későbbiekben
Több éve dolgozom a pénzügyekben, és most egy olyan döntésre határoztam el magamat, amely brutálisan megkülönböztet egy “átlagos” pénzügyi tanácsadótól, és biztos, hogy sokakban eltérő érzelmeket fog kiváltani a döntésem, de ezt felvállalom, mert biztos vagyok benne, hogy az ügyfél így jár a legjobban.
A 8 éves pénzügyes pályafutásom alatt rájöttem, hogy sokmindent lehetne másképp csinálni.
A felelősségteljes pénzügyi tanácsadás nem abból kell, hogy álljon, hogy újabbnál újabb befektetési termékeket próbáljunk eladni az ügyfeleinknek. Sajnos a piac 90 %-a ezt teszi. Kissebb, vagy nagyobb termékkörrel rendelkező tanácsadók azon gondolkoznak folyamatosan, hogy milyen “varázsmondatokkal” tudnak újabb termékeket “letolni az ügyfél torkán”. Nem célom a kollégáim sértegetése, és akinek nem inge…
De itt az ideje tiszta vizet önteni a pohárba. Az ügyfelek félnek. Nem szeretnek nemet mondani, és valahol sejtik, hogy ha leülnek egy pénzügyi tanácsadóval, akkor megint el akarnak majd adni nekik valamit. Az ügyfél szeret vásárolni, de nem szereti, ha el akarnak adni neki valamit. És a félelmek miatt inkább kerülnek minket, tanácsadókat, és ezért sajnos sokszor nem a legmegfelelőbb döntéseket hozzák a befektetéseiket illetően.
Ezért én úgy döntöttem, hogy megadom a lehetőséget az ügyfeleknek, hogy válasszanak. Legyen meg a szabad döntésük, akkor is, ha be szeretnének fektetni bizonyos pénzösszeget, de akkor is, ha a meglévő befektetéseiket szeretnék egy szakértővel átnézetni, sőt, akár egy rendszeres menedzselést is kérhetnek a meglévő befektetéseikre, úgy, hogy nem kell attól félniük, hogy bármit el akarunk adni nekik, mert tényleg azon leszünk, hogy a legjobbat hozzuk ki a meglévő portfóliójukból, befektetési termékeikből. A részleteket nem itt akarom leírni, a SZOLGÁLTATÁSAINK menüpont tartalmaz minden ezzel kapcsolatos információt.
A pénzügyi problémák, kérdések véleményem szerint semmivel sem érintik kevésbé az ügyfél életét, mint az egészségügyi, vagy jogi problémák. Főleg minden idők egyik legnagyobb pénzügyi válságának a kellős közepén járva.
Akár az egészségünkkel van gond, akár jogi kérdéseink vannak, természetes, hogy szakemberhez fordulunk, és fizetünk a tanácsaiért. Ezek a sorok tudom, hogy már szinte közhelynek számítanak, és teljesen egyértelmű, logikus, amit írok. Meglepő, hogy a pénzügyi piac miért nem működik akkor mégis így, pedig megsúgom, az ügyfelek ezt szeretnék, több hónapig kérdeztem erről őket, és válaszaiknak köszönhetően hoztam meg minden bizonytalanság nélkül ezt a döntésemet.
Hatalmas munka egy ügyfél pénzügyeit folyamatosan figyelemmel kísérni, és szakszerű javaslatokkal ellátni a meglévő befektetéseivel kapcsolatban, viszont ez nélkül nincs értelme az egész tevékenységnek, mert örökké eladni nem lehet, és nem is szabad. Én 8 év után találtam rá megoldást, ha Te, mint ügyfél olvasod a soraimat, és azt mondod: na végre, itt az ideje, hogy valaki erről is beszél, pont ilyesmire van szükségem, jelentkezz bátran, hidd el, meg fogja érni! 
Itt az ideje, hogy nem csak személyesen vagy telefonon beszéljek erről az ismerőseimmel, ügyfeleimmel, érdeklődőkkel, hanem egy blogbejegyzésen keresztül is választ adjak olyan kérdésekre, hogy:
- részvényeim, vagy részvényalapú befektetésemeim vannak, el fogom bukni a pénzemet?
- befektetnék, de mikor, hová ilyen körülmények között?
- mi történik a pénzügyi piacokon, mi ez a káosz?
Tegnap éjszaka kezdtem írni a blogbejegyzésemet, és az első soroknál tartottam, amikor egy régi barátom, és üzlettársam, aki mellesleg egy magyar vagyonkezelő részvénytársaság tulajdonos vezérigazgatója, Szabó Barnabás meglepett. Mégpedig egy hírlevéllel, amiben pont arról ír, amiről én terveztem, ráadásul nagyon összeszedetten, ezért nyomban engedélyt is kértem tőle, hogy az írását közöljem az olvasóimmal.
Íme:
„Felőlem akár 2 évre is bezárhatna a tőzsde!” /Warren Buffet/
Ezzel a levéllel megosztunk Önökkel néhány olyan gondolatot a mostani pénzügyi válság kapcsán, amely aranyat érhet ezekben a zűrös időkben! Kicsit hosszú lesz, de ez a 8 perc, amíg elolvassa, milliókat érhet Önnek!
Kezdjük ott, hogy a világ pénzügyi piacain válság van. Nem kicsi, nagy. Méretében ugyan az 1929-es Nagy Válságot nem éri el, de mindenképpen ott a helye az elmúlt 100 év legnagyobbjai között. Ilyenkor persze jogos a kérdés, hogy mit kezdjen az ember a megtakarításaival?! Mielőtt a konkrét választ megadjuk, 3 rendkívül fontos gondolat:
„Amikor vér folyik az utcán, akkor kell vásárolni!” (Rotschild báró)
Mint már többször írtuk, az ember a tőzsdén hajlamos elfelejteni a „józan paraszti ész” diktálta logikát: akkor kell krumplit venni, amikor olcsó! Ehelyett a jó híreket keressük, a felfelé menő részvényárakat, a „sztorit” – és fektetünk be a csúcsokon. Pedig évszázados tőzsdei mondás, hogy
„Vásárolj a rossz, adj el a jó hírek hallatán!”
És igaz az is, hogy „minél rosszabb egy hír, az nekünk annál jobb”. Egy vérbeli tőzsdei befektetőnek ilyenkor kell, hogy kigyúljanak a zöld fények: venni kell, nagy és stabil cégeket, amennyit csak lehet. Természetesen tisztában vagyunk mi is azzal, hogy ami most zajlik, az több, mint szimplán rossz hírek. Konkrétan totális a pánik, őrület és félelem van a piacokon, 5-10-20 éves negatív rekordok dőlnek meg és zuhan minden úgy, hogy nem látni a végét.
Ebben az őrületben viszont venni kell, amennyit csak lehet. Venni, venni, venni! DE! Mivel nem tudjuk, mi dől be ismét, ezért 1) 3x is gondoljuk át, mit veszünk 2) szigorúan portfólióban gondolkodjunk!
„Felőlem akár 2 évre is bezárhatna a tőzsde” (Warren Buffet)
Buffet nem véletlenül lett a világ 2. leggazdagabb embere – befektetésekből. Ő úgy vesz vállalatot, mintha tőzsdén kívüli lenne. Megnézi, mennyire stabil, egészséges és mennyire fog tudni növekedni. A tőzsdére pedig úgy tekint, mint „egy őrült, amelyik meg akarja venni a cégem. Ha jó napja van, jó árat mond, ha rossz napja, alacsonyat. De nekem nem kell elfogadni az ajánlatát.” Vagyis hosszú távra vegyünk – a mostani helyzet alapján legalább 2-3 évre, de akár többre is. És ne aggasszon minket az, hogy menet közben az „őrült” alacsony árakat ajánl. Végső soron a fundamentumok döntenek. Ha a cég stabil, túléli az őrületet.
Ne feledjük azt az aranyszabályt, amely az egész kereskedelemre érvényes: a haszon a vételkor és nem az eladáskor keletkezik! Olcsón kell venni, mert drágán eladni nagyon nehéz! (próbálta már valaki az értékénél drágábban eladni a lakását?)
Ha jelenleg nincs szükségünk a részvénybefektetéseinkre, eszünkbe ne jusson megbolygatni!
Szóval akkor merre is?
Mit tegyen az, akinek benn a pénze részvényekben? Először is: ne pánikoljon! Valóban tragikusan állnak a befektetései, akár -60-70%-ban, de ez van. Ha most kiveszi a pénzét, akkor ezt valóban elbukja. Amíg nem, addig mindez csupán az „őrült” egy ajánlata. Másodszor: készüljön fel arra, hogy lehet még rosszabb. Eshet további 20-30-40%-okat. A fontos, hogy ne remegjen meg a keze, ne hallgasson a TV-re, újságokra. Gondolkozzon józanul. Sírásókra és bankokra mindig szükség lesz, amíg világ a világ. Sok mindent nem tud tenni. Megnyugszik és vár (1-2-3 évet), amíg elvonul a vihar. Illetve, ha van még tőkéje, azt most tudja okosan befektetni!
Mit tegyen az, akinek számlán, vagy fix kamatozású termékekben van a pénze? Magyarul van szabad tőkéje! A fentiek alapján egyértelmű a válasz: venni kell, de olyan óvatosan, mintha nyerges vontatóval fordulna meg a Nemzeti Galériában. 10x is átgondolni mindent és VALÓDI tanácsadóval beszélni (akinek van pénzügyi végzettsége és saját tőkéjével aktívan kereskedik pár éve!) Ha ügyesek vagyunk, egy életre megalapozhatjuk magunk és családunk jólétét!
És mit is vegyünk? A magyar piacon kis túlzással bármit, OTP, MOL FOTEX, ÉMÁSZ… Amit ne: AAA Autó, RÁBA, MTELEKOM. Nemzetközileg olyan pénzintézeteket, melyek mögé már odaállt az állam a dőlés után: Fannie Mae, Freddie Mac, AIG, Fortis, Dexia, nagy nyersanyagipari konszernek: Rio Tinto, illetve olaj és gázipari óriások: Shell, Gazprom – ne feledjük, az elmúlt 1 évben ezek a cégek horribilis nyereségekre tettek szert a száguldó nyersanyagárak miatt és azok a szabad pénzek rengeteget jelentenek ezekben a likviditáshiányos időkben!
2 dolgot ne feledjünk!
1. Portfólió, portfólió, portfólió! Előfordulhat, hogy rosszul választottunk részvényt…
2. Amikor veszünk, a teljes tőke 30-40%-át hagyjuk szabadon az első vásárlási körben. Lehet, hogy a részvényeink még tovább fognak esni és akkor tudunk még alacsonyabb árakon vásárolni. (negatív átlagolás) Lehet, hogy még nincs itt az alja, de ezek már nagyon jó árak!
Ennyi volt a Barna levele, összefoglalva:
- veszteség csak a SAJÁT döntésed miatt érhet a tőzsdén (amikor eladsz)
- ha van szabad tőke, akkor most már “nagyon olcsó a krumpli”, de csak tanácsadói segítséggel vásárolj.
U.I.: Egy kis érdekesség. A szeptemberi hónapban a Dow Jones index, ami a világ egyik legismertebb tőzsdeindexe, -15 %-os veszteséget könyvelhetett el. Ezalatt az időszak alatt az egyik általam preferált deviza kezelt számla +4,5 %-os HAVI eredményt ért el.
Share
